キャッシュフロー

概要

キャッシュフロー（キャッシュフロー）は、ある期間における現金（および現金同等物）の「入ってくるお金」と「出ていくお金」の流れを指す。利益が出ていても現金が不足することがあるため、資金繰りの把握に重要。

利益との違い

• 利益：売上や費用を会計ルールで計上した結果（未回収の売上や未払い費用が含まれる）
• キャッシュフロー：実際の現金の増減に近い概念（入金・支払いのタイミングが反映される）

例：売上を計上しても、売掛金（ウリカケキン：後で受け取る代金）が未回収なら現金は増えない。

3つの区分（キャッシュフロー計算書）

営業キャッシュフロー

本業の活動で生まれる現金の増減。 目安：プラスが続くほど本業で資金を生みやすい。

投資キャッシュフロー

設備投資や有価証券の取得・売却などによる現金の増減。 目安：成長投資でマイナスになることは珍しくない。

財務キャッシュフロー

借入・返済、社債発行、増資、配当など資金調達や返済に関する現金の増減。

見方のポイント

• 営業CFが安定してプラスか
• 投資CFのマイナスが「成長のため」か「維持更新」か
• 財務CFがプラスなら調達依存、マイナスなら返済・配当が大きい可能性
• 3区分の合計が、期中の現金増減（期首→期末）とつながる

個人の家計でのキャッシュフロー

家計でも「毎月の手取り収入 − 固定費 − 変動費 − 貯蓄・投資」で、現金が増えるか減るかを把握できる。 ローン返済や税金など、時期がずれる支出も含めて見ると資金ショートを防ぎやすい。

注意点

• 「現金が増えている＝健全」とは限らない（借入で増えることもある）
• 一時的な入出金（資産売却・大型投資）で見え方が大きく変わるため、複数期間で確認すると良い