複利

概要

複利は、運用で得た利息・分配金・利益を「元本に足して再投資」し、次の期間は増えた元本に対して利益が発生する仕組みです。利益が積み上がるほど増え方が加速しやすいのが特徴です。

単利との違い

単利（タンリ：元本だけに利息が付く）

• 毎回の利益が「当初の元本」に対して計算される
• 利益を受け取って使う（再投資しない）前提になりやすい

複利（フクリ：元本＋過去の利益に利益が付く）

• 利益も元本に加わり、その合計に対して次の利益が計算される
• 「再投資できるか」が複利効果のカギ

基本の計算式（年1回複利の例）

• 将来価値 ＝ 元本 × (1＋年利)^年数

より一般的に、年にn回複利（例：毎月＝12回）の場合：

• 将来価値 ＝ 元本 × (1＋年利/n)^(n×年数)

ミニ例でイメージ

元本100万円、年利5%、10年の場合（税金・手数料なしの単純化）：

• 単利：利益＝100万円×5%×10年＝50万円 → 合計150万円
• 複利：100万円×(1.05)^10 ≒ 162.9万円

同じ年利でも、期間が長いほど差が開きます。

複利効果が働きやすい条件

• 運用期間が長い
• 利益を再投資できる（分配金を受け取らず再投資、配当再投資など）
• 途中のコストが小さい（信託報酬、手数料、税などが少ないほど有利）

注意点

• 複利は「増え方の仕組み」であり、利益が出ること自体を保証しない（価格変動で元本割れもあり得る）
• 税金や手数料で再投資できる金額が減ると、複利効果は弱まる
• 分配金が多い投資信託でも、受け取り型だと複利になりにくい（再投資型か確認）