リスク資産

概要

リスク資産（リスクシサン）は、価格（評価額）が大きく動きやすく、短期的に損失が出る可能性もある一方で、長期では高いリターン（リターン：投資の収益）を期待して保有される資産の総称です。安全資産（アンゼンシサン：価値が保たれやすいとされる資産）と対比して語られます。

代表例

株式

• 企業業績や景気、金利、投資家心理で価格が大きく変動
• 配当や値上がり益が狙えるが、暴落局面では下落も大きい

投資信託・ETF（株式比率が高いもの）

• 個別株より分散しやすいが、市場全体が下がれば一緒に下がる
• テーマ型・新興国型は特に変動が大きくなりがち

不動産（投資用）

• 価格変動に加えて空室・賃料下落などの運用リスクがある
• 流動性（リュウドウセイ：すぐ現金化できる度合い）は低め

ハイイールド債（高利回り債）

• 利回りは高いが、信用リスク（シンヨウリスク：返済不能の可能性）が相対的に高い

暗号資産

• 値動きが非常に大きい傾向
• 価格変動、規制、取引所リスクなども考慮が必要

リスク資産の主なリスク

価格変動リスク

• 市場環境で評価額が上下し、タイミング次第で損益がブレやすい

信用リスク

• 発行体（企業・国など）の財務悪化で価値が下がる可能性

流動性リスク

• 売りたいときに売れない／不利な価格でしか売れない可能性

為替リスク（海外資産）

• 円高・円安で円換算の損益が変わる

どう付き合うか（実務イメージ）

期間を味方にする

• 生活費に近いお金ほどリスク資産比率を下げる
• 長期（例：10年以上）での分散が基本

分散の考え方

• 資産分散：株式・債券・不動産などに分ける
• 地域分散：日本・米国・先進国・新興国
• 時間分散：積立で購入時期を分ける

目安になる見方

• 期待リターンが高いほど、下落の深さやブレ（ボラティリティ：価格変動の大きさ）も大きくなりやすい

安全資産との違い（要点）

• 安全資産：守り重視。相対的に値動きが小さいが、インフレ等には弱い場合あり
• リスク資産：増やす目的。値動きが大きく、短期損失の可能性が高い

関連用語

• ボラティリティ（ボラティリティ：価格変動の大きさ）
• リバランス（リバランス：資産配分が崩れたら比率を元に戻すこと）
• アセットアロケーション（アセットアロケーション：資産配分の設計）